水晶光电:2022年8月18日投资者关系活动记录表

投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他(电话会议)

参与单位名称及人员姓名 西部利得基金:何奇 国信证券:陈荟萃 华创证券:张作兴、秦丹 沣京资本管理:郝程程 东吴基金:刘元海 新华资产管理:朱战宇 东证融汇证券资产管理:刘伟刚 国金基金:吴佩苇 中再资产管理:赵勇中信建投:徐博、刘岚 淳厚基金:吴若宗 太平洋保险资产:徐军平 圆信永丰基金:胡春霞 新华养老保险:邱颖 国寿安保基金:谭峰英 百年保险资产管理:冯轶舟 景泰利丰投资:邹因素 进门财经:钟嘉敏 安信证券:马正南 信达澳银基金:马绮雯 国寿安保基金:李捷 中加基金:刘海彬 太平资产管理:薛梦馨、尹维国、赵洋 淳厚基金:陈文浦银安盛基金:王爽、褚艳辉 浙商证券:翁晋翀 上海顶天投资:李胜敏 誉辉资本管理:郝彪 上投摩根基金:翟旭 宁波盛世知己投资:侯博文、王小刚东方基金管理:文煊 东方证券:黄泓渊 深圳市金广资产管理:刘波 上海仁灏投资:Wang贵州 国泰君安证券:刘强 国联安基金管理:申雅晗中欧基金管理:余科苗 光大保德信基金:林晓枫 大家资产管理:石泰华淡水泉(北京)投资管理:原茵 敦和资产管理:诸文洁 深圳前海珞珈方圆资产管理:董丰侨 上海沣杨资产:王志强、张楠、金晓鸣华创证券研究所:高远 上海域秀资产管理:冯杰波 深圳易同投资管理:王苏欣华宝信托:尹利晟 中银基金:赵建忠 上海彤源投资:庄琰 华夏基金:常亚桥深圳悟空投资:陈向东 上海利幄私募基金:孟舒豪 西藏合众易晟投资:苏诗上海重阳投资:贺建青 长江证券(上海)资产管理:株勤秒 野村东方国际证券:万健之 甬兴证券:徐晓浩 东吴基金:朱冰兵 摩根士丹利华鑫基金:薛一品 安信证券资产管理:胡红伟

建信基金管理:许杰 开源证券:陈明 工银瑞信基金:李磊 光大保德信基金:魏晓雪 兴银理财:江耀堃 上海磐厚投资:胡建芳 华夏基金管理:胡斌 中银国际证券:常思远、白冰洋 西南证券:韦诗杰上海冲积资产:桑梓 幸福人寿保险:侯涛 丹羿投资:高若辰 东北证券:蒋佩炎、王树娟 富国基金:周宗舟 德邦基金:李薇依 鹏华基金:范晶伟 长城基金:刘疆 中信银行理财:许宁 国泰基金:王开荣新华基金管理:周晓东 九泰基金管理:赵万隆 泰信基金:史彬 中国人保资产:晏磊 中国人寿资产:杨子霄 上银基金管理:卢扬 浙商基金管理:胡博清 华富基金管理:邓翔 深圳市日斗投资:左馨雨 中银三星人寿保险:林相洁 金科投资:刘宇 东兴基金管理:张胡学 杭州乾璐投资管理:张迪 中银国际证券:蒲延杰 信达证券:蒋颖、陈光毅华泰柏瑞基金:陆从珍 汇丰晋信基金:黄志刚、徐犇 平安基金:王修宝 南方基金:章晖 嘉实基金:刘岚 银华基金:孙蓓琳 融通基金管理:孙卫党东吴基金管理:徐嶒 北信瑞丰:庞文杰 诺安基金:丁云波 博时基金:张朱霖海富通券商研究:杨宁嘉 富尊投资:周明巍 敦和资产:诸文洁 红土创新基金:栾小明 申万菱信基金:许维伦 九泰基金管理:赵万隆 长城财富保险:吴妮娜 创金合信基金:尚丹丹 国金基金:吴佩苇 华富基金:范亮 汇添富基金:杨瑨 东吴基金:江耀堃、张浩佳 华夏久盈资产:李然 中国人寿资产:赵文龙 西部利得基金:温震宇 鹏华基金:李韵怡 银华基金:王中伟 兴业基金:高观鹏 南方基金:陈卓上海煜德投资:靳天珍 长城财富保险资产:胡纪元 华宝基金:袁银泉 南方基金:陈卓

上市公司接待人员姓名 董事长林敏、董事兼总经理王震宇、副总经理兼财务总监郑萍、副总经理兼董事会秘书熊波先生

投资者关系活动主要内容介绍 一、副总经理兼董事会秘书熊波介绍公司半年度经营情况 2022上半年公司实现了18.84亿元的营业收入,同比增加了9.54%,实现归属于上市公司股东的净利润2.45亿元,同比增加了40.22%,实现了归属于上市公司

股东的扣非净利润1.92亿元同比增加了29.28%。2022年的第二季度公司收入与第一季度基本持平,归母净利润二季度比一季度环比增长了15.14%,扣非归母净利润环比增长了39.13%,二季度营业收入同比增加了9.83%,归母净利润同比增加了66.49%,扣非净利润同比增加了59.57%。 分各业务板块的业绩来看,公司的光学元器件业务继续保持着压舱石的地位,2022年上半年实现营业收入10.8亿元,同比增加了12.29%,占总营业收入的比重为57.55%,毛利率24.63%,同比提高了2.58%;半导体光学业务实现营业收入1.25亿元,同比减少24.81%,主要是由于公司剥离了LED业务,半导体光学业务的毛利率为34.87%,与去年同期相比基本持平;薄膜光学面板业务上半年实现营业收入4.6亿元,同比增加21.2%,毛利率14.98%,同比提高了8.43%;汽车电子AR+业务今年上半年实现营业收入6,758万元,同比增加23.32%,毛利率达到35.31%,跟去年同期相比毛利率提高1.52%;反光材料业务上半年实现营业收入1.36亿元,同比增加了10.2%,毛利率39.76%,同比提高了3.95%。总体来看,除了半导体光学业务由于 LED业务的剥离收入出现了下降之外,其他业务板块的收入都保持10%以上的增长,薄膜光学面板业务和汽车电子AR+业务的营收增幅均超过了20%。从毛利率上看,公司各业务板块的毛利率跟去年同期相比都有所上升。 (1)消费电子业务:公司传统的光学元器件业务、半导体光学业务、薄膜光学业务主要围绕智能手机产业链来进行业务布局。2022年上半年,国内智能手机终端销售量有所下降,为了抵消智能手机市场下滑对公司业务的影响,公司主要做了以下布局:第一,对产品结构持续优化,持续开发并推广高毛利率的新产品,比如吸收反射复合型的滤光片等,对传统的老产品进行升级换代。同时公司新产品在客户端的比重也保持快速增长,公司薄膜光学面板业务的市场份额不断提升,带来了新的业务收入。因此产品结构的优化体现在公司既维持传统光学元器件产品的优势地位,保持稳定的市场份额和理性的定价,同时开发的薄膜光学面板等新产品在不断快速推向市场,产生销售并贡献利润。未来公司还将不断推出包括微型棱镜模块在内的新产品,为公司业绩持续增长带来动力。前不久公司公告计划调整非公开募集资金投资项目内部投资结构,也是由于公司考虑到业务发展需求和战略规划的轻重缓急,提高募集资金使用效率,积极配合客户需求投入微型棱镜模块业务,抢占市场份额。同时公司积极开发DOE产品,通过光刻技术和纳米压印技术控制制造成本,

并已基本获得客户的认可。2022年公司DOE已进行小批量的量产,未来随着终端的推广以及客户需求的提升,公司DOE产品有望贡献可观的销售与利润。 第二,公司客户结构持续调整。自从芯片供应紧缺状况发生后,公司的客户结构也跟随着市场终端的变化进行了调整,尤其是与北美终端客户的联系变的更加紧密。因此在今年国内智能手机市场整体销售出现下降的情况之下,北美终端的销售逆势攀升,也带来了公司手机业务逆势发展的机会。 第三,公司市场结构资源拓展。公司业务从过去的数码相机、智能手机业务到现在产品已经覆盖到无人机、金融支付、智能手环手表、pad、智能家居、商业机器人、智能门禁系统等领域。再延伸到汽车电子领域,未来汽车电子将作为公司的第二成长曲线的重要一环,公司产品的应用前景十分广阔。 在公司内部管理上,第一,2022年上半年公司通过战略聚焦,梳理整合研发项目,聚焦各方面资源,通过调整业务结构提质增效;第二,公司加强精益管理,提升精益管控的能力;第三,做好全球布局,除了在台州、鹰潭的生产基地,公司在东莞建设南方基地,为汽车电子业务的拓展做好储备。公司建设越南生产基地,搭建海外的供应链和海外的生产基地,对于公司未来获取海外终端客户的订单有非常大的帮助。 (2)汽车电子业务:公司在汽车电子领域有两个大类的产品系列,第一大类是元器件,第二个大类是整机模组。元器件有三大系列,第一是车载摄像头相关的元器件;第二是公司自2017、2018年开始就为高端汽车供应迎宾灯的滤光片,并逐步延伸到越来越多的中高档车型,因此这个业务现开始快速成长,并且提供较高的利润;第三是激光雷达用的元器件,自2021年起公司为激光雷达提供棱镜、透镜、滤光片、扩散片、视窗玻璃等等产品。在激光雷达领域,公司已与多个行业巨头达成业务合作,激光雷达相关的业务未来很有可能会有较大的增长。 在整机端,公司主要为整车厂提供AR-HUD和W-HUD等。公司是较早在全球量产车型当中装配AR-HUD的供应商。自2020年12月起公司为红旗的ES9配套供应AR-HUD。积累经验后,公司争取到了更多的机会,因此今年公司获得了为长安深蓝SL03供应AR-HUD的机会。公司的AR-HUD是作为Tier1供应商直接出货。除了上面的整车厂,公司也和多家国内车厂有定点项目,预计未来会有与更多的汽车品牌开展业务合作。

公司的管理团队会一如既往的坚持“全球化、技术型、开放合作”的十四五战略指导方针,勤勉尽责的履行我们的责任和义务,尽我们的努力给广大的投资者以及更好的回报。 二、问答环节 1、问:请问公司的AR-HUD与友商相比的竞争优势有哪些? 答:HUD行业本身是一个蓝海市场,我们认为在未来很有可能HUD会全面对传统的仪表盘形进行替代。在AR-HUD领域水晶是有先发优势的。 第一,在光学设计上,因为目前大部分的HUD的企业都起步自电子件,所以在装配能力上会比较强,但是在光学设计能力上面有所限制。第二,在AR技术有多年的研发布局,我们在AR的算法,也就是场景融合的能力上有水晶独特的优势。第三,水晶多年来专注精密光学产品加工,围绕着产品供应链管控方面,水晶也有一定的优势。 作为汽车行业的新进入者,相比其他传统的汽车行业供应商,在经验理解和行业生态的融入上公司肯定是有劣势的,但是公司为什么能够在AR-HUD领域在国内率先量产,是因为新的汽车行业对我们光学企业的开放。汽车是一个很封闭的系统,但是新势力造车给了我们光学创新企业一个很好的机会,水晶也是凭借着这个产业的态势,利用我们的技术优势去切入。在AR-HUD/W-HUD领域,水晶是完全可以自己设计自己制造,采用的TFT芯片,降低体积和成本,利用水晶在薄膜光学技术的沉淀,解决了这个业界非常难以解决的阳光倒灌等难题,这些都是我们的优势。 我们认为水晶在汽车行业中的发展,HUD只是第一步,未来除了HUD之外,我们还会继续围绕我们的投影技术深入,开发比如智能像素大灯、车窗投影等产品。 2、问:最近市场上关于 AR眼镜讨论的也是比较多,想请教一下公司的最新进展情况? 答:AR眼镜这块业务目前来说主要是在行业应用,所以占公司营业收入比重不大,在消费端实际上更多的还是在做前期的开发。对水晶来说,公司从2010年开始布局AR技术,目前已经储备了反射光波导、衍射光波导、折反式、棱镜式等等多种方案技术,我们也和海内外的科技巨头保持着非常紧密的协同关系。

3、问:请问各位领导,2022年公司目标收入增长20%-50%,那么下半年公司经营情况能否给一个预测? 答:首先今年下半年仍然存在着一些不确定的因素,从国际上来说,体现在政治局势上的不确定性,从国内来说主要是疫情管控的态势,以及其他的一些突发性的事件,所以我们目前还不能对未来的业绩做过于乐观的估计。但是我们也不悲观,因为从目前客户的反馈来看,下半年还是有比较多的机会。关于收入增速,在现在这种环境下,水晶更需要稳健的、有质量的增长。 4、问:请问公司吸收反射复合型滤光片等高级滤光片的推动情况? 答:吸收复合滤光片今年主要在国内安卓终端机型上推广,目前终端接受程度较高,因此光学元器件业务毛利率也有所提升。今年国内安卓手机面临一定的销售压力,国内安卓终端还需要更多创新来提高产品的竞争力,公司会配合国内终端客户做好光学方面的创新服务。 5、问:能否解释一下归母净利润的增速远远高于收入增速的原因呢? 答:公司各业务板块的毛利率一直保持着稳定水平,光学元器件业务毛利率增加2.58%,更重要的是薄膜光学面板业务毛利率大幅提升,提升幅度超过8%,所以整个公司的毛利率水平有比较大的提升。除此之外还有大约2000多万的汇兑收益。 6、问:公司计划调整募投项目4亿资金用于微型棱镜模块业务,这个块业务未来还会有别的投资计划吗? 答:会。微型棱镜模块产品未来将在手机领域占据独特和引领性的地位,并逐步深入推广至自动驾驶的车载产品或 AR/VR 眼镜等产品中,市场前景广阔。在本次募投资金投资完毕后,根据市场需求公司还会用自有资金增加投资。 7、问:请问公司激光雷达保护罩未来放量的节奏怎样? 答:激光雷达保护罩放量实际上是跟激光雷达的上车推广有关系的。激光雷达是自动驾驶的两条主要技术路线之一,未来必定有很大的发展前景。激光雷达

去年实际装车量只有几万套,今年因为疫情影响了部分新车型的发布,但是目前越来越多的车型上市并搭载了激光雷达。公司与许多激光雷达的知名企业共同合作,并陆续落地到具体的车型当中。预计今年明年激光雷达市场会快速成长,水晶也将有较好的成长机会。 8、问:请问越南工厂现在在配合客户做哪些产品呢? 答:越南工厂的设立主要是为了更好的服务海外客户,目前的产品主要是围绕着手机摄像头红外滤光片等光学元器件业务。接下来公司还计划将部分薄膜光学面板产能投放至海外,比如手表表盖等。未来公司将根据特定客户的需要配置产能。

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